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监管严查银行真实不良,部分银行不良率料将大升

职业经理人教育 2019-08-20 07:57:09

第一财经从多家银行获悉,针对银行资产质量真实性的监管正在进一步升级,重点检查资产分类,对不良贷款偏离度容忍下降。

原标题:监管严查资产分类真实性 部分银行不良率料将大升

来源:第一财经日报 杨佼


“从去年以来,每次召集业务会议时,监管部门都要求银行真实反映不良贷款的情况。”业内人士对第一财经称,监管会将银行贷款分类存在的问题一一列出,按期汇报整改进度,并要求将逾期90天以上的贷款列入不良贷款,对于有特殊情况没有列入的,也需要做出解释。


“可以说是监管升级。”业内人士还称,监管要求银行将逾期90天以上的贷款计入不良贷款是一个持续的、循序渐进的过程。但有所不同的是,今年的要求更为严格,而且重点检查银行资产分类。


最近几年来,随着资产质量持续下降,银行逾期贷款也不断增加。公开数据显示,截至2017年底,A股上市银行逾期3个月以上的贷款已经达到1.05万亿元左右,同期不良贷款则为1.23万亿元,两者偏离度已超过80%。


受访业内人士均认为,如果严格执行逾期90天以上贷款全部计入不良,将会导致商业银行的不良贷款、不良率大幅上升,而不是呈现出目前稳中有降的局面,而且拨备覆盖率、资本充足率等指标也都会改变,不良贷款偏离度大的银行将会面临很大压力。


严查资产分类真实性


近日有媒体报道称,监管层将对逾期90天以上但未列入不良贷款的监管口径进一步收紧,要求属于银保监会直接监管的国有银行、股份制银行,在今年6月30日之前,采用“一刀切”的方式,将全部逾期90天以上的贷款计入不良,地方银行则视各地实际情况给予一定缓冲期。


“最近没有收到监管正式通知,也没有窗口指导等要求。”西部某大型城商行高层对第一财经称,这可能是因为政策先从全国性银行开始落地而地方银行执行时间相对靠后。不过,某国有大行风险管理部负责人亦对第一财经称,近期并未接到相关通知。


然而,监管将收紧逾期贷款口径却也并非空穴来风。“将逾期90天以上的贷款全部计入不良资产,监管层过去是有过这样的要求,前段时间开会,还提了这方面的要求。”华南某股份制银行中高层对第一财经称,通常情况下,监管会进行窗口指导,但没有成文文件下发。


第一财经从多位银行人士处获悉,实际上,监管收紧并非突发政策。上述华南股份行人士称,监管收紧对逾期贷款列入不良的口径其实是一个持续的、循序渐进的过程,从2017年3月严查银行乱象以来就一直持续,如今,基本上已经成为常规行动。


“从2017年3月份之后,每个年度、季度的辅导会上,监管层都要求银行真实反映不良贷款的情况,并把每家存在问题的银行一一列出来,按期汇报整改进度,特殊情况要做出解释。”该人士称,其最近一次参加这样的会议,大约在两个月前。


此外,根据多位业内人士介绍,虽然监管口径收紧已经持续一段时间,但如今的执行却比去年更为严厉。


“现在只是进一步收紧口径,要求严格执行规定,其实从去年以来,监管就强化了相关规定的执行力度。”某股份制银行资产保全部人士也对第一财经如是表示,监管一直要求真实反映资产质量,但以前可能存在执行不严的情况。


监管执行日趋严格背后的原因,是2018年1月份启动的银行业乱象深入整治。


今年1月13日,银监会发布的银行业市场乱象整治工作要点,将资产质量分类严重失真、人为调整分类掩盖不良,违规通过重组贷款、虚假盘活、过桥贷款、以贷收贷、签订抽屉协议或回购协议等掩盖资产质量,利用空壳公司或设立其他平台承接不良贷款等违规掩盖或处置不良资产等行为,列入重点整治对象。


“监管今年重点检查银行资产分类,可以说是监管升级。”上述股份制银行资保部人士称,监管对银行资产分类的整治,只是银行业乱象整治工作的其中一项,并非专门针对逾期贷款、五级分类而来,具体的监管政策较此前并未发生变化,只是进一步规定了要严格落实监管政策。


上市银行逾期90天以上贷款超万亿


作为贷款质量的先行指标,逾期贷款是银行资产质量最重要的观察窗口,并充当不良贷款的缓冲。但最近几年来,随着银行资产质量持续下降,逾期贷款也不断增加,规模已经逼近不良贷款。如果逾期90天以上贷款“一刀切”全部纳入不良,商业银行的资产质量将面临极大压力。


监管统计数据显示,截至2017年底,银行业不良贷款余额为1.71万亿元,不良率为1.74%。Wind统计数据显示,仅A股27家上市银行同期的不良贷款规模就已达到1.23万亿元,占比约为60%;逾期三个月以上的贷款则达到1.05万亿元左右。

“逾期90天以上的贷款全部纳入不良,监管早就出台了具体规定,只是以前执行不彻底。”上述股份制银行资产保全部人士说,为了让银行真实反映资产质量,现在不良贷款偏离度容忍降低,原先偏离度只要控制在一定范围之内,一般都可以接受。


所谓不良贷款偏离度,是指逾期3个月以上贷款与同期不良贷款的比例。根据业内人士介绍,一般情况下,不良贷款偏离度不能大于100%,各银行总行根据汇总的数据,综合自身承受能力,考虑将逾期贷款纳入不良统计的比例。


在各类银行中,从总体情况来看,股份制银行偏离度压力最大。公开数据显示,截至2017年底,8家上市股份行逾期3个月以上的贷款,共计约为3748亿元,不良贷款余额则为3515亿元,静态总体偏离度已经超过100%,接近107%。


城商行、农商行情况略好。根据公开数据大致计算,截至2017年底,A股上市城商行、农商行的不良贷款规模和逾期3个月以上贷款规模都相对较小,分别约为513亿元和398亿元,总体偏离度约为79.7%,明显低于股份制银行。


国有银行虽然绝对规模最大,但偏离度却最低。公开数据显示,截至2017年底,工行、建行、中行、农行、交行五大国有银行逾期3个月以上贷款规模则分别为1788亿元、1124亿元、1314亿元、1329亿元和764亿元,共计约为6320亿元。而在同期,五家国有银行不良贷款余额依次分别为2209亿元、1922亿元、1584亿元、1940亿元和669亿元,合计金额为8324亿元,总体偏离度约为76%。


“总体数据虽然反映了某一类银行的偏离度,但还是要看每家银行的具体情况,不能一概而论。”上述华南股份制银行人士对第一财经称,每家银行、每笔贷款的情况都不同,逾期贷款下迁的标准也有一定差异,具体银行的数据更能反映真实情况。


即便是同一类别的银行,不同银行之间的不良贷款偏离也存在很大差异。根据2017年年报数据计算,在股份制银行中,偏离度最低的银行只有64%,而最高的银行则已超过190%,两者差距约2倍;城商行亦如此,最低者约69%,最高者则为130%。


上述股份行资产保全部人士对第一财经称,不同银行对不良贷款偏离度的态度也存在差异,有些银行较为谨慎,只要符合条件,即便未发生再逾期,也会下调至不良贷款,偏离度就小;而有些银行资产质量压力大,就尽可能减少逾期贷款下调比例,其偏离度也就相对较大。


部分银行不良率料将大升


“如果真的要把逾期90天以上贷款全都计入不良,估计大部分银行都做不到。”上述华南股份制银行人士说,这一政策如果严格实施,影响将是多方面的,包括银行中高管考核、监管评级、业务准入、监管处罚等都会受到影响。


不过,最大的影响还不在上述几个方面。业内人士认为,这一政策如果当真严格执行,将会导致商业银行的不良贷款、不良率大幅上升,而不是呈现出目前稳中有降的局面,而且拨备覆盖率、资本充足率等指标也都会改变。


“如果把逾期90天以上的贷款全部纳入到不良里面,影响会非常大,资本充足率、拨备覆盖率、不良率全部会变。”上述西部城商行高层称,如果按贷款分类要求执行,商业银行会面临很大压力,尤其是上市银行的财务报表将会“非常难看”。


监管统计数据显示,截至2017年底,全国商业银行贷款余额为98.4万亿元,其中不良贷款余额为1.71万亿元,不良率为1.74%。如果将逾期3个月以上的贷款全部计入,不良贷款规模将增加至2.7万亿元左右,对应的不良率将大幅上升1个百分点左右。


上述股份制银行人士认为,对于那些逾期贷款与不良贷款偏离度不大、经营情况较好、拨备充足的银行,即使政策落实,也可以通过加大不良资产清收度进行消化,但偏离度本就较大的银行的压力则会很大,必须增加拨备计提,还将面临利润减少、经营受到影响等情况。


不过,也有一些银行早已为此未雨绸缪。以招商银行为例,截至2017年底,该行不良贷款余额为573亿元,逾期3个月以上的贷款为456亿元,偏离度尚不足80%,不良贷款拨备覆盖率则为262.11%,在A股上市银行中均位于前列。


此外,农业银行、宁波银行的情况也相对较好。截至2017年底,宁波银行不良贷款余额为28.38亿元,逾期3个月以上的贷款为22.18亿元,偏离度不到80%,而同期其不良贷款拨备覆盖率高达493.26%。此外,农业银行的拨备覆盖率虽然略低,为208.37%,但其不良贷款余额、逾期3个月以上的贷款分别为1940亿元和1329亿元,偏离度还不到69%。


然而,对于部分偏离度较高的银行,若政策落实,将面临不小的压力。根据Wind数据,A股上市银行中,不良贷款偏离度超过100%的共有10家,包括国有银行1家、股份制银行5家、城商行4家,它们的偏离度介于103%~190%之间,但拨备覆盖率处于150.08%~462.54%。其中,偏离度高于135%的3家银行,其拨备覆盖率均在156%以下。


“偏离度高而拨备覆盖率低的银行,毕竟还是少数,就算是一刀切,影响也不会很大。”上述华南股份制银行人士说,个别逾期超过90天的贷款较多但又未计入不良的银行,则将会面临较大影响。但他同时表示,这也要看贷款中逾期3个月以上贷款的构成,而且银行也可通过加快不良贷款处置进行消化。

金融不良资产处置清收、债务重组、定价估值及特殊机会投资基金实务专题培训

6月23-24日· 北京


【第一讲】商业银行风险资产清收处置与债务重组案例解析

【第二讲】地方AMC不良资产处置难点要点、经验方法及民营资管公司发展实务

【交流对接会】“项目-资金-资源”整合交流对接会

【第三讲】房地产不良资产处置清收、股债结合、资金配置及地产估值实务

【第四讲】不良资产参与者竞争力提升、资产智能估值与处置流程标准化实操

报名方式:

扫描二维码,发送名片,由会务人员发送会议通知。


【第一讲】商业银行风险资产清收处置与债务重组案例解析


主讲嘉宾:商业银行不良资产处置及债务重组资深专业人士


20多年银行基层与总行信贷及风险资产处置工作经历,曾任总行特殊资产处置团队、不良资产处置处负责人,从事不良贷款处置、债务重组、不良贷款证券化、受托资产处置等工作,现在债转股公司负责潜在与风险资产债转股及风险资产处置工作。


一、商业银行风险资产处置实务

(一)风险资产处置典型特点

(二)风险资产处置实操方式

(三)提升处置收益的重点渠道


二、贷款重组及实务案例


三、债务减免及实务案例


四、债委会框架下债务重组及实务案例


五、风险资产债转股及实务案例


六、诉讼清收及实务案例


七、以物抵债及实务案例


八、破产重整及实务案例


九、破产清算及重点事项


十、单户债权转让及实务案例


十一、批量转让实务及重点事项


十二、不良贷款证券化解析及实务案例


十三、呆账核销及重点事项


十四、账销案存及重点事项     



【第二讲】不良资产处置难点要点、经验方法及民营资管公司发展实务


主讲嘉宾:权威地方AMC资深人士、不良资产实战专家


某地方资产管理公司研究院研究条线负责人,曾经服务于大型央企、外资企业、地方资产管理公司等单位,在不良资产领域具有丰富的实践与研究经验,先后参与了多个不良资产处置项目的可研分析及后期案例总结分析,撰写了多篇不良资产行业相关深度研究报告,对于地方资产管理公司行业具有较为深刻的研究。曾担任多个财经杂志专栏作者,多次就不良资产及经济转型等问题接受21世纪经济报道等一线媒体采访。


一、TH集团托管案例

(一)TH集团危机背景

(二)为何选择托管介入

(三)托管过程的负责性

(四)托管取得的成效

(五)托管经验的借鉴


二、RD项目共益债案例

(一)项目危机起源

(二)公益债的选择

(三)危机化解的重点

(四)公益债经验总结


三、HK公司债权处置案例

(一)债权情况分析

(二)处置难点何在

(三)如何巧妙解套

(四)应该总结什么


四、WS公司债务重组案例

(一)债务背景解析

(二)如何设计方案

(三)操作过程重点

(四)如何推广经验


五、非持牌民营资管公司如何拓展业务—以吉创资管为例

(一)为何进入不良资产行业

(二)吉创资管发展历程

(三)发展模式特点梳理

(四)发展经验借鉴总结


【交流对接会】“项目-资金-资源”整合交流对接会

6月23日·北京



【第三讲】房地产不良资产处置清收、股债结合、资金配置及地产估值实务


主讲嘉宾:知名不良资产投资基金及房地产重组处置专业人士


拥有12年不良资产投资及处置经验,团队累积不良资产服务,收购,处置及管理规模达到10亿元。债权回收率100%。曾参与处置北京多处著名烂尾楼及重组,并获得各方好评。团队拥有多名前法院及仲裁机构工作人员,对司法流程理解深刻,实操经验丰富,催收手段严谨阳光,合法合规。


一、解析不良资产发展趋势以及对应的盈利及合作模式

(一)盈利模式创新

1、解析传统零售批发

2、创新股权重组——以债权为抓手,通过股债结合,进行项目盘活

(二)合作模式创新

1、解析传统【3-7】合作模式

2、创新机构化【2-1-7】合作模式

3、机构化升级符合监管合规

(三)底层资产处置创新

1、房地产单户为底层资产的价值提升

案例1:北京某办公大厦产权证大拆小

案例2:北京某酒店拆除重建大幅升值

2、分析城市规划指引债权抓取

3、后房地产时期的远期收购

案例3:外资基金模式的远期收购

案例4:担保公司模式的远期收购

(四)底层资产创新——落后产能的去化

案例5:废旧机械设备的海外出售

(五)reirs在不良资产中的实务运用

1、十九大后的政策利好

2、对长租公寓的行政、经济环境支撑

3、未来交易所标准化产品挂牌

4、标的稀缺+收益显著提升后的跑马圈地


二、不良资产股权与债权重组实践

(一)海南某项目案例

1、项目背景——查封类住宅项目

2、解决方案——股债结合

3、资金配置——机构化设计

4、多方共赢——顺利尽调

5、改变方案——推进受阻

6、错过时机——重组搁置

(二)重组方案解析及经验总结

(三)股债结合——房地产开发项目为底层资产

1、疑难问题

2、解决方案


三、不良资产募资、配置及产品备案的实务操作

(一)国内主流机构募资遇到的问题

1、四大AMC范围及限制

2、地方AMC风格与偏好

3、租赁公司、上市公司、保险资金等投资特点

4、三方财富、私募基金的投资方案

(二)不良资产配资流程和要点

(三)产品备案的政策解析及落地实操

1、私募其他类的股权操作

2、不良资产股权形式的债权投资

3、案例解析备案过程中应考虑的税赋问题


四、大数据在批量不良资产估值方面的实践——房地产类

(一)传统主流房地产市场估值方法分析比较

1、批量估值

2、市场估值——链家、中房、世联等

(二)修正后的估值模型

1、小成本快速准确估值法

2、创新法排模式估值法——程序化产品

(三)影响估值的税收优惠

1、区域税收优惠

2、有限合伙等产品税收优惠



【第四讲】不良资产参与者竞争力提升、资产智能估值与处置流程标准化实操


主讲嘉宾:不良资产处置清收,价值评估实战专业人士


企业联合创始人,工商银行等多家商业银行交易类金融产品顾问,商业银行特殊业务顾问,对商业银行业务有深刻理解与经验。


团队专业服务不良资产投资(收购)尽职调查与评估、资产定价,通过可量化的数据为投资决策提供依据 ,为处置环节的诉讼属性添加金融属性,同时提升处置进程的控制与资本运作的关联性 。 


团队自主研发中国首家不良资产数据智能零售平台———核桃系统。该系统是目前国内唯一的估值系统,该系统集资产发布、委托尽调,估值、定价等综合功能、目前已经与多个大型律所、资产交易所建立战略合作,旨在打通不良资产业务链,打造全中国最大的不良资产零售服务商平台。


同时,公司也是一支特殊机会基金的管理人,以及多支特殊机会基金的投资决策委员会成员及投资顾问。


一、解析不良资产行业格局演变及把控重点

(一)政策性剥离及低成本持有

1、财顾费

2、利差

3、不考虑风险因素

(二)监管性出表及交易结构诞生

1、财顾费

2、资金杠杆

3、现金周期

(三)商业化处置及市场化竞争

1、高价格

2、高成本

3、投行化


二、行业生态圈内在逻辑及各交易对手行为画像

(一)业务链及各交易对手画像

(二)解析各交易对手的传统优势和亟缺资源


三、破解标准化债权之谜——估值

(一)不良资产的现行解析

(二)投资逻辑与价值视角

(三)资产的“特殊”性

(四)不良资产的风险评价

1、价值与价格

2、增值与价格

(五)服务商究竟怎样“拼服务”

(六)影响估值的敏感指标

(七)被大家忽略的财税问题,很复杂但须掌握

(八)解析方法和标准哪个更重要

(九)各项指标的影响参数与估值模型

(十)估值实务案例


四、参与者的核心竞争力

(一)投资的逻辑与盈利方式

(二)投资人的视角--不良资产项目收益抵押物的类型

(三)有钱?有货?有料?

(四)律师、清收还是投行家—讼诉、转卖到增值管理技术赋能

(五)标准化债权与人工智能的距离

1、标准流程与经验值教会机器

2、超过想象的学习、算法、速度

3、深层挖掘…

(六)投行化实务案例



参会学员: 

1.银行、信托、券商资管、融资租赁、保理、小贷公司、金融控股集团等金融资管机构的资产保全部、风控部的负责人或业务骨干;

2.四大AMC、地方AMC、特殊机遇投资基金、资产管理公司、上市公司、投资公司、催收公司、大数据公司等机构的负责人或业务骨干;

3.财富机构、私募基金、投融资咨询公司、资产评估机构、担保公司、会计师事务所、律师事务所等机构的部门 (团队)负责人或业务骨干。


主办单位: 盈泰商学

培训时间: 2018年6月23日-24日(星期六、日)两个全天

【上午9:00-12:00,下午13:30-16:30】

培训地点: 北京市(会务组将根据有效的报名信息,发送培训地点及日程)

培训费用: 

1、普通参会:培训费4600元/人。

2、团体(≥3人)参会:享优惠价格 4300 元/人。

( ※ 往返路费、住宿、餐饮等均需自理)

报名方式:

扫描二维码,发送名片,由会务人员发送会议通知。


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