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【每日早评】50ETF期权盘前展望20180524

长江期权俱乐部 2019-12-01 09:54:59

【标的与现货】

标的

收盘

涨跌幅

成交金额(亿)

50ETF

2.672

-1.66%

21.14

上证指数

3169

-1.41%

1994

沪深300指数

3855

-1.32%

1107

周三是五月行权日,全日波动较大,只是不是向上波动而是向下波动,早盘开盘价即为全日最高价,随后一路震荡下挫,至尾盘还有一波小幅杀跌,最终完全跌破MA20。量能相对前一交易日明显放大。虽然没有什么特别的利空消息面,但事实证明弱市环境中市场悲观情绪一旦放大,下挫难以避免。小权考虑关键性的MA20均线被重锤跌破后一段时间都不容乐观,建议投资者止损前期的远月认购,仅保持很轻仓位持有,同时在波动率不高不低时尽量少参与波动率的冒险,蓄势等待后续较好的入场时点。

周三波动率高开后低走,在尾盘杀跌后反弹拉升,在已是三个交易日连续下跌后终止住了跌势。但若后续有反弹,恢复到震荡态势,难保其不再继续下挫至更低点。

50ETF近期30分钟K线图

【期权交易】

总成交面额(亿元)

171.874

期现成交比

0.52

权利金成交额(亿元)

3.96

合约总成交(万张)

62.76(+13.26%)

合约总持仓(万张)

131.7(+9.58)

P/C

0.79(-0.03)

 

【波动率】

由于标的波动率有连续相关的特性,在此给出标的过去N个交易日标的已实现波动率,供投资者对不同月份合约波动率的估值进行参考。

N

过去N个交易日标的波动率

5

19.33

20

17.47

60

18.18

120

20.37

 

【今日建议】(内部观点仅供参考,不作为具体品种操作建议)

1、市场较弱,前一日A股收盘后的恒生中国企业指数和富时A50指数均继续下挫。今日若平开或小高开可轻仓买入近月实值认沽做个日内短线空头,当日平仓。

2、波动率处于低位,但若开盘有急跌发生,考虑是第四个交易日下跌,可以轻仓卖出少部分近月认沽。






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