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课堂 | 市场波动时的期权交易法则

国睿权天下 2019-10-04 08:53:18


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        一入股市深似海,每天都想唱大戏。       

        你看,前天的股市,可以唱一首凉凉;

        昨天的股市,又可以让人欢快的跳段二人转;

        市场波动可以说是非常刺激了,

        那么,这种时刻,我们在进行期权交易的时候要注意些什么呢?





一、仓位管理。

        仓位管理是一门学问,只要仓位管理做得好,就可以避免阴沟里翻船。建议投资者在进行期权交易前可以按照自己的心理预期将资产划分为十份,然后用其中的一份,或者几份用来购买期权,剩余的用来投资低风险的固定收益产品,这样既保证原有资产的价值不减少,同时也得到了从期权市场获利的机会。

 

        而选取几份,则要看投资者的风险管理。风险最低的是国际通用的资产配置法则——90/10策略,即我们上述的10份选取1份,但同时收益也会相对降低。


        切忌用多数乃至全部资产投机期权。

 

二、快速止损。

 

        由于期权的波动较大,快速止损是期权交易时必须牢记的准则。投资者在建仓之前要提前确定好止损点,一旦价格变动触及止损点,一定要平仓了结,不要寄希望于股价会反向变动,以为自己还有翻盘的机会,这样很可能让自己面临更大的风险。也不要因为顾虑之前的投入而不愿承担损失,这些已经是沉没成本,不应成为你决策的牵绊。

 

三 、分批止盈。

        在大幅波动下,如果期权价格达到了预先的盈利目标,就应该按计划分批平仓保住盈利,不要过分贪婪。比如在价格上涨50%时平掉三分之一的合约,价格涨至一倍时再平掉三分之一的合约,从而在收回本金的同时实现一部分账目利润,再以剩下的少量持仓淡定地等待未来更大的收益。

 



       期权虽然是有限风险无限收益,但市场波动较大时,仍需严守以上交易纪律,同时可以考虑搭配使用跨式策略,利用期权的固定风险模式,理性交易,获取盈利。


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