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什么是期权?为什么个人投资者都在参与?真的赚钱吗?

2019-10-08 13:47:27

   股票期权也是目前全球证券市场交易最为活跃的投资品种! 


 


第一.场外期权有什么优点?


(1)以小博大,高杠杆特征 

期权可以为投资者提供较大的杠杆作用。对于买方来说,买入平价的看涨期权特别是到期日较短的看涨期权,就可以用相对期货更少的资金控制同样数量的合约。 


2)有限的风险,无限的盈利买入期权,无论价格如何变化,变化多么剧烈,风险只限于所支付的权利金,但利润可以随着标的资产价格的有利变动而不断增加。免受保证金追加之忧虑,远离爆仓的噩梦,可以保持良好的交易心态。 


(3)延迟交易决策 

当投资者对标的资产价格看涨,但又不确定时,可以先行支付少量的权利金,买入看涨期权。风险有限,价格趋势明朗后,再做进一步的判断和交易行动。 


4)更多的投资机会和策略

在A股市场限制做空的情况下,只有单边向上的市场才有盈利机会。但在期权交易中,无论是牛市、熊市或者震荡市,均可以通过构建相应地期权组合来为投资者提供获利的机会。


(5)灵活 

在股票或者期货交易中,只有多、空两种交易部位。期权交易中,有四种基本交易部位:看涨期权的多头与空头,看跌期权的多头与空头。四种基本头寸可以组成更加丰富多样的期权组合。 


(6)费用低 

权利金费用往往只占标的资产的很小一部分,且不同期限的产品费用也不同,期限越短、同样行权价格的期权其费用越低。 

看涨期权,亏损有限,盈利无限——最大亏损只是少量的权利金,只要选对股票盈利无限放大。无需利息,不会爆仓——即使方向做

错,只要不到期,不管亏损多少都不会被提前止损。


(7)收益无限 

交纳一定比例的期权费(权利金)就可以拥有其 10-20 倍市值股票在一定期限内的处置收益权。牛股热点到来,不再错失任何机会,加大资金放大收益。 


(8)亏损有限 

对投资者来说最大的风险莫过于扛单,其结果无非两种:一个是扭亏为盈,一个是陷入破产式亏损状态。期权实现了最大回撤的锁定,扛单亏损与投资者无关,最大损失即期权费用,无压力扛单助力行情反弹。


(10)交易策略 

投资者可以通过对不同个股进行组合购买,不同比例搭配,以达到分散风险平衡收益的目的。


(11)标的范围广 

除去 ST 外的沪深 3000 多只个股,在交易日内且个股开盘的情况下报价购买。


   场外期权优势除高杠杆外,个股还能满仓操作;同时风险可控,没有锁仓和平仓,无需保证金和利息。从场外期权合作券商来看,多家上市大型券商均在列,如中信证券,中金证券,华安证券,华泰证券,光大证券等!场外期权本质上类似于一种亏损有限,收益无限的保险。主要看你的选股能力,最大的优点就是不受行情限制,选择看涨场外期权,根据不同的到期日,只需支付少量的权利金,就可以获得几十倍权利金的操盘账户,可以全仓买入一只股票,所有盈利全归客户。即使方向做错,只要不到期,不管亏损多少都不会被提前止损,超出的亏损也不需要客户承担,客户最大的亏损只是权利金。


第二:什么是期权?


答:期权是券商新增的金融衍生业务;开通了期权账户,可以直接跟券商买股票;卖也是直接卖给券商。

第二:为什么要开通期权账户跟券商买股票?

答:跟券商买股票只要投入8%的资金,比如说股票当前价格是10块钱一股,在期权账户上买只要投入8%的资金,也就是8毛钱就可以买到10块钱的股票。

第三:怎么有那么好的事情?

答:券商新增的金融衍生业务自然肯定是对券商本身有利,也对投资者本身有利;

首先对于券商有那些好事:

券商本身就持仓了大量的股票底仓,股票上涨的时候,又一下子卖不完,甚至是卖不掉,无法实现套利;赚钱的时候,也只是赚数字而已。但是如果股票下跌呢?对于券商来说,手上持有大量的股票就是承担无限风险,根本无法套利出局。

推出期权业务以后,券商相当于是把手上的股票,租给投资者,而券商收取租金【也就是8%权利金】,不管股票上涨多少,券商首先是套利了8%,其次股票大涨了,券商也因为持有底仓价格低而大赚。

如果股票下跌了,券商也能套利8%,用套利的8%去对冲一部分股票下跌的风险;所有券商推出期权业务是百利而无一害的。


对于投资者来说有那些好事:

我们买股票只要投入8%的资金,就持有100%的股票市值;对于收益股票上涨16%我们本金就翻一倍;股票上涨24%我们本金就翻2倍;股票上涨32%我们本金就翻3倍;股票涨幅越大,我们收益越高,理论上收益是无限的。


对于风险,我们所承受的风险是固定的有限的【0-8%】;如果股票涨幅只有8%我们的风险是0,保本不亏钱也不赚钱;股票涨幅是6%我们承担亏损2%;股票涨幅4%我们承担亏损4%;如果股票下跌甚至大跌,不管股票下跌30%,或是50%或是更多,我们承担的亏损也只有8%;所以亏损是有限的,在股票下跌时期权就是一份保险,相当于交8%的保费,可以保平安。

因此期权对于投资者也利大于弊,百里而无害的。

第四:期权是怎么操作的呢?

答:很简单,我们为券商推广期权业务,就是给投资者提供平台;在我们平台开通期权账户,就可以跟股票账户操作一样,入金买票了。

 


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