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个股期权很火而你还不知道原因,白白错失赚钱的机会?

2019-08-15 13:27:33

阳春三月、春意盎然,本是悠闲自如的季节,金融市场的伙计们又热火朝天的聊起了场外期权。如果说2017年是A股场外期权的发展元年,那么2018年必定是场外期权全面爆发的一年!此话怎讲?先跟你叨叨,“场外期权到底是个啥!”

我们的期权市场分为场内和场外交易市场,两个市场都是全球风险管理的重要组成部分。今天重点说的场外期权,是指在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约,是根据场外双方的洽谈,或者中间商的撮合,按照双方需求自行制定交易的金融衍生品。

场外期权的特点是根据客户的需求设计,是个性化的,更加灵活,虽然没有统一的挂牌和指令规则,但其在交易量和交易额上占据明显的优势。那么,“场外期权为啥这般火!”

一、从市场角度来看

1)完善市场结构,提高市场活跃度

场外期权的推行丰富了市场的产品结构,满足市场各类投资者的多样化需求,场外期权的交易特点与场内期权类似,但是场内期权会受到标的物、期限的制约而影响其与现有产品的结合。查期权(ChaQiQuan)个股期权实时报价平台场外期权可以实现与其他产品的结合,从而改善理财产品的收益特征,形成产品之间协同发展的格局。

例如在保本型理财产品中,期权的保险作用可以在原有的条件下,降低产品在固定收益资产权重的限制,释放更多的空间给高收益的权益类资产,从而提高产品的收益率,场外期权的一个重要应用就是结构化产品。

2)优化资产配置,提高标的成交量

期权的非线性损益特征使其可以构造出多种组合,因此场外期权的应用产生了更加丰富的投资策略,从而有助于优化资产配置,降低投资组合的波动性。

部分场外期权采用实物交割,因此会加大对标的物的需求,从而对标的价格产生积极的刺激作用,提升交易量。

二、从投资者角度来看

1)拓展发行方的盈利模式,增加利润来源

场外期权的发行方可以根据客户对风险、收益的偏好程度,设计出“私人订制”的场外期权产品,拓展公司的盈利模式,摆脱传统业务对于市场行情等因素的依赖,提高自身服务水平、定价和做市能力,增加利润来源。

2)满足投资者多样化需求,降低投资成本

因为场外期权的非标准化特性,所以可以根据投资者的需求而专门设计产品,用于满足投资者套期保值、套利、对冲、投机等需求。查期权(ChaQiQuan)个股期权实时报价平台与期货的套期保值操作相比,当市场行情朝着现货有利的方向发展时,期货部分的损失会大幅降低现货部分的盈利。

而场外期权损失的只是少量的期权费,而且期货的操作要求对进出场时点、仓位管理有精准的投资判断。一旦操作失误,将会造成严重的亏损,场外期权则比较简单,到期选择是否行权即可;对于想将更多精力放在实体经营的企业或者投资专业能力不强的企业来说,选择场外期权进行套期保值更加合适。

期权具有高杠杆特性,相比于配资产品和融资融券,场外期权的杠杆更高,约5到20倍的杠杆,资金占用比例较低,而且利用期权之间的相互组合能够在实现投资目的的同时通过大规模交易来降低成本。

“你知道它很火,但你未必懂其中奥秘!”

同欧美市场成熟的场外期权市场对比,国内期权市场发展时间较晚;与全球场外期权交易规模相比,我国的发展规模比较小,但在全球场外期权规模下降的情况下,我国场外期权的规模始终呈现上升的趋势,表明目前我国发展场外期权的势头较好。

今年以来,我国的A股场外期权市场迎来爆发式的增长。截至11月份,从券商的内部获悉,场外期权权利金收入已经超过数千亿,新增投资者数量也在不断攀升。聪明的机构投资者最先嗅到市场的机会,早早的布局进来。A股场外期权,主要对应的标的是沪深交易所上市的个股,除了st、次新股等受到限制,90%的股票都可以购买。

不仅可以买涨,还可以买跌,使“漫漫熊途”的A股迎来了新生!而且只需支付少量的期权费,就可以获得证券账户所有的收益。即使方向做错,只要不到期,不管亏损多少都不会像股票配资那样被提前止损,超出的亏损也不需要你承担,投资者最大的亏损只是权利金。

场外期权对于做A股的股民是个振奋人心的消息,对于牛短熊长的A股市场,你却只能买涨,让无数股民苦不堪言。如果有100万及以上的资金,大部分人会选择全仓买入,最多赚个10%(1万元)左右就会赶紧卖掉,落袋为安;而一旦被套,亏损个10-20%(1-2万元),在A股市场都是常有的事。

对于场外期权来说,不再容易受短期的市场行情涨跌限制,只要选对方向都能盈利。操作10万的账户,通常只需要5%的权利金,投资者只出本金5000块,如果账户盈利10%(1万元)行权卖掉,最终盈利是你投入本金两倍。即使方向做错,亏损再多也不会提前爆仓,最终亏损也就5千元权利金。

目前场外期权保证金需求只有名义本金的一到两成之间,举例来说,投资人投入10万元购买看涨期权,实际上却相当于持有100万甚至200万市值的该股票,杠杆可以高达20倍以上。对比就不难发现,场外期权的模式比传统炒股或融资炒股更有优势,这就是为什么很多投资者趋之若鹜的涌入。

个股期权开户咨询:宋经理(微/信:gscs918)


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