华泰证券投资理财联盟

P2P资金托管:和银行合作才是出路

中国电子银行网 2019-09-10 16:28:07


  来源:法治周末 马树娟


  忽如一夜春风来,有关互联网金融的指导意见、征求意见稿接连出炉。

  7月18日,十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(以下简称《指导意见》),明确互联网支付、网络借贷等互联网金融主要业态的基本业务规则;7月31日,央行紧接着发布《非银行支付机构网络支付业务办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》),对支付机构的客户身份认证、账户管理等都作出了严格的要求……

  “小额、快捷、便民”的定位不仅让一些支付机构感觉到了压力,也让目前在P2P网贷行业中颇为流行的由第三方支付机构进行资金托管的模式,多出了变数。

  不过业内人士指出,鉴于目前银行对为P2P提供资金托管服务颇为谨慎,由支付机构同银行合作:支付机构提供账户和支付服务,银行监管资金将成为未来很长一段时间内P2P行业资金托管模式的主流。

  支付机构称不会影响P2P托管业务

  自2013年以来,P2P网贷行业如同雨后春笋般快速发展,不过跑路事件也接连发生。为了厘清P2P网贷平台同非法集资的关系,监管机构不断强调P2P网贷行业不能归集资金、不能有资金池。

  为了取得投资者的信任,也为了降低合规风险,不少P2P平台便同第三方建立合作关系,由支付机构进行托管。

  记者在采访中了解到,目前对P2P平台资金进行托管已经成为像汇付天下、易宝支付等支付机构的重要业务。

  以汇付天下为例,目前其就合作了近700家平台,拥有超过500万的账户;而易宝支付旗下的P2P资金托管系统——“懒猫金服”也为约500家P2P平台提供服务。

  此次《办法》则提出,支付机构不得为金融机构以及从事信贷、融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。《办法》一经公布,引来不少P2P网贷平台的担心。

  汇付天下高级副总裁、汇付数据总裁穆海洁接受法治周末记者采访时表示,业界对于监管“新规”存在很多误解。通过细致的研读和央行的沟通,穆海洁表示,央行规定的是第三方支付不能为机构开立账户,但是P2P平台投资人可继续在支付机构保留或开立综合支付账户购买理财产品或服务。

  央行此前在答记者问中也指出,“支付机构按《办法》规定虽然不能为网络借贷等互联网金融企业开立支付账户,但仍可为其提供支付通道服务,将付款人的款项划转至网络借贷等企业的银行结算账户”。

  除此之外,《办法》还规定,对于支付账户,其所有支付账户的余额付款交易年累计最高不超过20万元,超出限额的付款交易应通过客户的银行账户办理。这在不少人士看来将会增加支付机构为P2P提供资金托管服务的成本。

  银湖网副总裁王欢对法治周末记者表示,银湖网是第三方托管模式的P2P公司,《办法》对公司来讲也是有影响的。“就好比过去可以在第三方支付内完成所有环节,具有即时快捷的优势,未来超过20万元的投资账户将要对接银行,一定程度上增加了业务成本,包括时间和金钱成本。”

  不过王欢表示,目前银湖网客户较为分散,每年投资额超过20万元的投资者占比约为10%,对公司的影响可控。

  支付机构同银行合作或成主流

  《办法》的出台,不仅增加支付机构为P2P提供托管服务的成本,而且结合此前《指导意见》的思想来看,监管政策似乎还将逐步压缩支付机构的托管服务空间。

  7月18日发布的《指导意见》明确提出,“除另有规定外,从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构”。对此,不少业内人士认为,P2P平台出于合规和增信的考虑,也将更倾向于将资金存管在银行,支付机构的托管空间将被大大压缩。

  对此穆海洁表示,汇付天下P2P账户系统托管是“账户系统+支付结算+银行资金存管”的模式,未来支付机构只需将归集的投资者资金由支付机构备付金账户划入P2P机构在银行的存管专户,就能够满足《指导意见》对于P2P资金存管在银行的要求。

  易宝支付旗下P2P资金托管系统——懒猫金服的CEO许现良也对法治周末记者表达了类似的观点。他表示,公司已和银行达成一致,可为P2P公司在银行开立平台专属的银行存管账户,通过这种方式可以间接实现支付机构和P2P机构的合规经营。

  尽管如此,今年7月,积木盒子还是将资金托管系统从汇付天下切换至民生银行,成为行业内首个将资金托管系统从第三方支付机构转移至银行的网贷平台。

  积木盒子产品总监杨帆对法治周末记者表示,尽管两者托管的逻辑一致,都是将平台与投资者的资金隔离,但是银行的抗风险能力和公信力更强,基于这种考虑公司将资金托管转移至了银行。

  不过,目前并不是所有的P2P平台都能接入银行托管系统。中投顾问研究总监郭凡礼告诉法治周末记者,当前很多银行的P2P资金托管系统还未完善,正处于技术研发阶段;此外由于目前国内P2P网贷平台发展良莠不齐,跑路事件接连发生,银行在P2P资金托管业务上持谨慎态度,对P2P平台要求较高。

  一位曾在银行参与P2P资金托管系统设计的业内人士对记者透露,目前该银行要求被托管的P2P平台注册资金必须达到1亿元,而目前能够达到该要求的P2P平台在行业内并不多见。

  在这样的背景下,郭凡礼对记者表示,此次《办法》对支付机构做了较多限制,对其为网贷平台提供托管服务有一定影响,未来一段时间内,支付机构同银行合作来开展托管业务将会成为主流。

  “一方面,第三方支付与银行合作,能够有效保障资金的安全性;另一方面,能提高银行对P2P资金托管业务的积极性,降低自身风险。”郭凡礼说。

Copyright © 华泰证券投资理财联盟@2017