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戳穿P2P资金托管的谎言

资产托管 2020-10-16 09:06:12

P2P市场规模、交易量正在高速增长,但跑路、破产、资金池、自融等负面事件始终如影随形。平台安全成为理性投资者在选择时最关心的问题,也正是由于这个原因,资金托管成为P2P平台美化自己、提升信誉度的法宝。但不久之前爆出的爱增宝跑路事件为投资者和市场敲响警钟,多位P2P行业相关人士表示,目前第三方支付机构托管参差不齐,监管体系和法律并不健全很容易钻法律空子,投资人的资金并没有得到最有效的托管保障。资金托管不管用,成为P2P行业的潜规则。


  爱增宝事件:有协议无托管

  对于P2P平台而言,资金托管一直是吸引投资人的一张王牌。

  由于托管银行或者第三方支付机构的介入,平台的信用度将得到极大提升,有利于平台吸引资金实力强、资信度高的优质客户成为网站的注册会员,从而扩大网站的市场影响力和业务量。而商业银行和第三方支付机构也能扩大业务规模,赚取一笔可观的托管费用。

  如果不是爱增宝事件的爆发,投资人根本不会发现,在这个市场中还存在“假托管”陷阱。爱增宝是一家成立还不到一年的平台,并无任何背景,但就是这样一家平台,在不到一年的时间里积累了10万以上的投资人,累计融资高达4.82亿元。这与其标榜自身在易宝支付进行第三方托管密不可分,爱增宝官网曾晒出一则其与易宝支付资金托管协议书,协议书上的落款时间为2015年1月9日。

  有一些网友表示,当初选择爱增宝都是被平台的活动吸引,而在看到了爱增宝有易宝支付作为第三方资金托管后,更是放心地将钱投入了爱增宝。

  而易宝支付作为爱增宝合作的资金托管方也是一肚子苦水。易宝支付相关负责人在接受北京商报记者采访时表示,易宝支付此前曾与爱增宝签立了支付协议,在央行要求P2P进行资金托管后,易宝支付与爱增宝在今年1月签署了托管协议,但是直到4月底,爱增宝一直没有将资金放入托管账户里,也就是说易宝支付并没有真正开始对爱增宝进行托管服务。

  一方面是资金并未进入托管账户,另一方面是爱增宝打着易宝托管的旗号大肆敛财,这样的危险游戏一直持续到4月24日。当天有投资者在论坛爆料称爱增宝疑似跑路,当天下午易宝支付无法联系到爱增宝相关人士,4月25日爱增宝确认跑路。众多投资者遭到资金损失。

  虽然在易宝支付口中双方并未形成实质的托管关系,但仍有投资者表示质疑,签订协议之后迟迟没有执行,爱增宝却打着易宝支付托管的旗号招摇撞骗,易宝支付应当进行风险提示。

  对于种种质疑,易宝支付称,第三方是根据平台的指令将资金直接划至借款人账户,完成投资人和借款人之间的借贷交易,但第三方除了可确认划给了平台借款人提供的银行账户外,并不能制止平台在借款项目上造假。除了P2P平台外,部分平台选择银行进行托管。以分行名义与P2P平台进行资金托管服务的银行已经数不胜数,但是总行名义在做资金托管业务目前仅有民生银行一家。民生银行在今年初高调宣布成立资金托管平台之后,一直没有动静,资金托管平台迟迟没有上线,但不少平台已经将与银行的合作宣传到位,不免给投资人造成假象。


  伪资金托管平台浮出水面

  事实上,这种伪资金托管平台并不少,且隐藏很深。一位资深P2P人士告诉北京商报记者,要看平台的资金到底有没有在第三方机构进行托管主要看银行卡的绑定环节有没有转跳到第三方支付机构网页。

  北京商报记者亲身体验了几家平台发现,虽然这些平台都号称在第三方支付机构进行了托管,但是操作体验方面明显不一样。比如在北京一家较为知名P2P平台注册时,填入用户名、手机号、密码等注册信息后进行充值时,直接在平台输入银行卡号和绑定手机号便可实现充值,并没有跳到第三方支付机构页面。多位分析人士表示,这种平台多为伪资金托管平台。在另一家P2P平台注册绑定银行卡时,必须跳转到第三方支付网站进行操作,输入绑定银行卡以及交易密码。

  不过,即使真正进行资金托管的平台,依旧有办法动用投资人的资金。

  多位P2P行业相关人士向北京商报记者表示,其实投资者现在有一个误区,以为资金托管在第三方支付,平台无法动用投资人的资金。实际上,平台可以虚构项目和交易信息,托管平台很难将每笔交易进行核实,因此只要平台发出取钱指令,钱很快就可以转出来。

  网贷之家首席研究官马骏向北京商报记者表示,即使拥有第三方支付和银行进行托管,平台仍有可能出现跑路,这个是杜绝不了的。他表示,“目前有很多大的平台,也没有进行资金托管,因为托管的成本很高,实际上作用也不大”。

  一位P2P平台老总表示,现在真正能做到资金托管的只有商业银行,因此只有商业银行才能做到专款专用。但他同时也认为,P2P平台要想做到真的托管很难,如果P2P平台定位为信息中介,平台盈利空间太小,P2P行业可能仅需要一两家就够了,根本不需要几千家P2P平台出现,现在这个行业很混乱。

  另一位P2P行业负责人向北京商报记者表示,只有商业银行才能真的托管平台的资金,为每个用户开设真实独立账户,但是第三方支付机构都是虚拟托管账户,靠谱的一些平台设立一个大的账户,然后在账户里划分虚拟的用户托管账户,实现点对点的资金流动监控,相对安全。另外,还有一些不靠谱的平台以备付金的形式将资金存管在银行账户或第三方支付机构账户,此模式下,银行对于账户内的资金流动并无实质监控,平台很容易挪用投资人的资金。


  商业银行托管是最好的选择?

  由于商业银行监管更严,资金托管业务更为熟练,业界对于其从事P2P平台的资金托管服务并无异议。但是对于第三方支付机构进行资金托管则存在一定的异议。上述P2P平台老总向北京商报记者表示,第三方支付机构根本做不好资金托管业务,在业务模式中,根本不应该涉及这部分业务。

  西南财经大学中国支付体系研究中心副主任田海山表示,第三方支付机构的资金应该在银行的体系内流转,第三方支付机构只管清算和结算,风险是可以杜绝的,但是目前对于第三方支付机构的监管体系和法律并不健全,创新的第三方支付机构很容易钻法律的空子。更重要的是,目前针对资金托管的信息披露不够。更多分析人士表示,银行托管服务是安全系数最高的,一方面是资金点对点监控,一方面是通过二级账户的形式实现了账户的流动性管理,但目前监管政策还没有明确,银行介入所承担的风险太大,多数银行并不一定热衷于这个业务,特别是国有银行。

  即使是商业银行进行托管,同样存在一定的漏洞。中央财经大学金融法研究所所长黄震向北京商报记者表示,以商业银行来进行资金托管的制度安排并没有问题,只是利益相关人的查询机制、托管银行的报告机制、信息披露机制出现不够完善的地方。“现在网络支付很发达,资金流转速度很快,按照基金托管半年或者一个季度出一个报告的频率应该不适用了,不能及时发现问题。信息披露机制要加强,建议商业银行针对第三方机构的发布报告频率要加快一些。最好是实时公开,相关人员应该可以实时检查。”黄震强调道。


来源:网络


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