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从期权的视角看杠杆投资

小韭菜日记 2019-09-10 10:32:11

我一直有发财的想法,梦想着哪一天手里有500万,300万买理财保障家庭日常开销,剩下200万炒炒股票,没事儿的时候在家种点花花草草,养养乌龟,陪孩子学习玩闹,陪媳妇逛街花点钞票,不用为了微薄的工资每天上班跟像上坟一样。


我这人比较笨,不参与什么办公室政治,不会溜须拍马,也不在乎别人的看法和脸色,对周围事物的态度基本上就是“不主动,不拒绝”,用当下一个词形容就是“佛系”。所以,要想实现我的发财梦,我也没有想着通过升职加薪的方式解决,而且也不太现实,按照500万的目标,我得不吃不喝得干到退休。当然,换个角度想,如果我有了500万,我也有理由退休了,因为我已经挣够了不吃不喝干到退休时才能挣到的钱,当然可以提前享受生活了。


所以,在工作之余参与股市投机是我认为目前最好的增加额外收入的方法。但在目前原始资本的积累还没有完成、投机水平还处于韭菜级别、投机体系还没有建立的情况下,我该如何参与市场,积累经验,建立自己的投资体系呢?换句话说,我没钱但想炒股怎么办?我想了好久,感觉没什么好办法,只能借钱,并且我还自创了一套从期权的角度看杠杆投资的理论来证明自己的借钱炒股的可行性和正确性。


理论很简单,就是我用利息来购买未来股市的看涨期权。假定,我借100万,每年的利息是10万,那么,就相当于我用10万的成本购买了股市未来一年100万资金给我带来的看涨收益。当然这个和真正的期权概念也有一点不同,真正的期权的成本是固定的,一年之后不管跌多少,我最多付出10万的成本,也就是说,如果跌了,我可以选择不行权,一年后的跌幅跟我无关。但借钱炒股的话,除了利息成本之外,一年之后的账面浮亏是要我买单的。这个其实跟贷款买房是一样一样的,相当于你拿30%的成本外加70%的利息享受房子直到你卖的那一刻、20年或者30年的看涨期权


如何避免账面浮亏或者减少浮亏,有两个途径:一个是抄作业,找个高手抄作业,在感知市场脉搏、获得投资经验的同时,可能还会带来微薄收益,二是选择低风险品种拉长投资周期,比如买可转债,一年亏损不要紧,不割肉继续出利息死扛下去直到牛市。


要知道,在熊市里播下的种子,在牛市里翻倍是很容易的,即使你在牛尾开始实施这个计划,按照七年一轮牛熊周期计算,在下个牛市来的时候,你也会回本。况且,现在牛市已经过了三年,扛到牛市等到收获最多也就四年的时间。


当然,能否扛到牛市,这里还要考虑一个成本的问题,这个购买看涨期权所付出的成本应该是自己能够承受的,就是可以付出这点资金成本之后对生活质量没有实质影响的。这个成本我认为比较合理的就是可支配收入的5%左右,比如你年可支配收入是20万,可以拿出1万来支配10万本金的投资。


有钱人只所以有钱,我觉得不是人天生就有钱,是善于钱生钱,敢于借钱投资,不管是干什么,资本都是重要的助推器。想想当前那些在房子上赚的盆满钵满的,有几个是一套套全款买房的,有几个房地产企业是不上杠杆的;想想那些个做实业的投资开厂的,有几个是不靠银行贷款、融资就能获得巨大收益的;姚老板没有那几十倍的杠杆,能在万科上赚350多亿吗?


目前我国处在发展期,如何让自己享受国家的发展红利,其实方法不多,除了买房就是炒股,买房最直接,房价代表了这个社会顶级阶层的购买力,房价的增长水平代表了整个社会财富的增长水平。所以,只要你买了房,就能享受国家发展的红利,另外一个就是买股,买了股票就相当于有了企业的股权,就可以享受企业的业绩增长的红利,而上市企业又是我国各行各业企业中的佼佼者,代表了这个国家的整体发展水平,其实也是间接的的享受国家发展的红利。


一个屌丝,没有显赫家世,没有过人之处,靠什么改变命运,只能靠机遇,靠格局,靠胆量。当然,三者当中,最重要的是的胆量。


以上都是我自己的一些不成熟的想法,自己总结着玩的,不构成任何投资建议,是梳理自己的思路,写给我自己看的。据此操作,后果自负。


据此操作,后果自负。


据此操作,后果自负。


据此操作,后果自负。


……





关于医药行业,昨天有出了两个消息,一是国家加快发展“互联网+医疗健康”;二是5月份进口抗癌药零关税。按说两个消息对于医药行业来说是一正一负,对龙头恒瑞利空,所以,今天整个板块顺势调整,恒瑞、复星的跌幅都在5个点左右,涨这么久了跌一下也正常,没什么逻辑。


今天普跌,但是185扛住了,还收红,有点跟员工持股计划抢筹的感觉。下周看有合适的买点再补点。


好久没有发新转债了,下周要发两个,我准备无脑申购。


周末愉快。

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