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期权小课堂之:个股期权注意事项

一二三财经 2019-12-01 15:35:50

期权既是一种风险对冲手段,也是一种高杠杆的投机工具。那么,个股期权交易要注意什么呢?个股期权怎么买才会比较保险,下面我们就来为大家盘点下个股期权交易的注意事项,希望可以帮助到各位。


一、买入个股期权之前需要关注哪些因素?


1.选股,即股票标的的选择,很关键
比起期权费,投资者更应该关心的是:"这只票是否适合当下用个股期权来买入"这个问题。在对应期权合约期限内是否有足够上涨的空间。是未来上涨的空间,我们都知道,股票有涨有跌,有的缓慢上涨,有的缓慢下跌,那么在未来的有限的时间之内,涨幅有多少,这个是需要投资者做预期的。


2.择时,即操作时点的选择
进出机会的选择上,直接决定你的盈亏与否。把握好进场的最佳时机点,因为个股期权的时间价值决定了随着合约的到期日临近,时间价值逐步流失甚至为0。也就是如果到期股票价格低于行权价,那么这份期权合约就作废了。选择的点位和即将要行权的时间点的差额就是利润空间,如果点位没有进好,那么可能会出现这样的情况,行权期到了,可是点位不理想,行权结束几天以后,票还在涨。


从某种程度上,择时会比选股更加重要,因为当你只是在二级市场买入的时候,如果是好股票但是短期不涨没有关系,你可以等,但是如果是用个股期权来买入,那么你的时间成本就会相当的高,随着时间的流逝,期权可能会变的更不值钱,所以从买入个股这个角度来讲,择时我们建议投资者需要考虑在首位。


二、怎么买个股期权会更保险?


1、投资者可以通过买入更长期限合约的方法来弥补时间把握不足的问题。比如我看好一个月的涨幅,其实可以买入更多期限的合约,正常比一个月的合约的期权费高,但是对于增加了1个月来说,期权费还是显得很划算,你可以从容的应对缓慢上涨的个股。


2、在市场出现急速上涨之后,投资者往往都会心存希望,不愿意出现收益后就立即行权(平仓),即使有时这种收益已经达到一倍甚至两倍以上。在期权到期日之前出现回调或者下跌的概率极大,此时投资者应当考虑及时行权(平仓),止盈的操作极为关键。


买入看涨期权是期权操作策略中最为基础的一种。买入看涨期权之后,通常需要在操作执行之前就对市场行情的演变给予充分考虑,在顺应市场的走势情形下进行相应的操作策略。


买入看涨期权是容易的,但买入之后的操作需要一定的前瞻性。许多投资者对于期权交易的认识与理解往往停留在础概念层面,但是期权收益与风险具有非线性的特性,其决定因素往往有很多,要求投资者在操作过程中,需要对这些特性有清晰的认识。买入看涨期权之后,通常需要在操作执行之前就对市场行情的演变给予充分考虑,在顺应市场的走势情形下进行相应的操作策略。

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