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末日期权——刀锋跳舞勇者游戏

期权交易者学会 2020-10-15 12:47:12

 

刀锋跳舞勇者游戏--末日期权

文/最牛期权散户 小马


期权合约在最后快到期时,平值期权的GAMMA值非常大,标的波动一分钱,期权合约就要波动100元一张,比如500元一张的期权合约,很容易涨跌100-200元,胆大者可以参与末日轮交易。末日轮交易有几个要点:


1. 标的在行权日前最后三天或倒数第二天收盘时,最好收在某一行权价附近,上下不超过0.005最佳,比如2.990元-3.005元之间,这样选择平值合约比较便宜,成本也最低,平值认购认沽合约都可以在20-120元/张之间。


2.预期波动较大,而不是较小,至少能超过一分钱,波动越大越好。否则就用卖跨了。


3. 投入资金不要太大,由于可能有一天亏完本金的风险,投入的资金不要太大,几千块就好。而且由于流动性问题,也不可能卖在最高价,还会有多次熔断,成交时间很少下图合约在下午有13次熔断,一次熔断时间3分钟,就有39分钟不能交易。


4. 可以不止损,但一定注意止盈,因为是最后到期日,不止盈在下午遇到流动性风险时,你只能是纸上富贵一回,并不能全部平仓到手。


5. 很有判断就做单边,觉得不稳妥就买跨。2017年12月合约,最后是认沽大涨,应当做认沽,做买跨也好。


6. 心态要好,末日轮不用太多资金参与,不要患得患失,得之我幸,不得我命。


7. 如果开盘时标的不在某行权价附近很近,但运行一段时间后,到了某行权价,可以再次开买入跨式。


2017年12月行权日,认沽合约大涨42倍,从最低3元到最高501元,涨167倍。


作者:小马,2016年8月进入期权市场,主做期权买方,信国运,善于分析标的及成分股,参考波动率,虚心好学,抓住大趋势大波段,通过精准的掌握起涨点和出场时机,能承受波动和回撤的巨大折磨,克服心魔,耐心吃到每段完整行情,加上科学的资金管理和合约管理,通过获利出金,以股养期权,期权反哺股票,以及常常运气极佳,从2016年10月逐步入场的15万,累计获利500余万元,堪称充分运用期权以小博大的典范。公众号:小马白话期权

 


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