华泰证券投资理财联盟

证监会:明确“私募基金综合托管业务”的基本内涵

成笈金服 2019-08-12 12:43:14
昨日,证监会机构部下发了最新一期机构监管情况通报(下称《通报》),对“私募基金综合托管业务”的内涵做了明确。即提供产品备案、交易系统、估值核算等服务,业务性质应属于证券经纪业务的延伸。券商针对私募开展的“托管”业务将面临新的监管。
要提及的是,在新指引文件出台前的这段过渡时期,过半券商暂时无法继续这一业务,而8000亿规模的市场蛋糕可能待券商重新划分。
明确:私募基金综合服务不是托管业务
        昨日,标签为个人的公号“金融监研究院”发文称,证监会机构部下发了最新一期机构监管情况通报(下称《通报》),对“私募基金综合托管业务”的内涵做了明确。即提供产品备案、交易系统、估值核算等服务,业务性质应属于证券经纪业务的延伸。虽然该业务名称上含有“托管”字样,但其业务属性及资质不能等同于证监会依据《证券投资基金法》颁发的基金托管业务资格。 准确来说,应该叫做“私募基金综合服务”。
  根据“金融监管研究院”公开的《通报》原文,这样明确的目的是因为,目前存在部分券商为增加私募客户,在未经证监会许可取得基金托管资格的情况下,便对外宣传托管资格并收取托管费用。
暂时:仅15家券商有托管资格
       需要注意的是,根据《证券投资基金法》的规定,目前证监会许可的拥有基金托管业务资格的券商只有15家。
  此前,证监会曾试点开展私募基金综合服务。按照试点要求,券商只要拿到投资者保护基金公司出具的《关于开展私募基金综合托管业务试点的无异议函》,并按托管资产总额的2%计算风险资本准备,就可开展相关业务。据《金证券》记者了解,截至目前有59家拿到该函。也就是说只有这59家可以开展私募基金综合服务,但这依旧不是托管上的概念。
  《通报》称,证监会拟适时出台《证券公司主经纪商服务指引》,在该指引出台前,拟不再新增相关综合服务试点。
  不出意外,未来,只有获得证监会资格才能开展相关业务。
市场:已经挽起袖子 争抢私募客户
        昨日消息出来后,引发券商行业内一片讨论。
  至下午时段,包括中信证券、华泰证券等多家公司人士向《金证券》记者证实了这一说法。
  甚至,已拥有托管资格的券商,其多位人士在社交平台上喊起“私募托管只找某某券商”的口号,公开向无资格券商叫板。而更有券商产品部人士自称正挽起袖子挖私募客户。
  据了解,目前券商的整个私募服务托管业务规模达8000亿。新指引出来后,8000亿的市场格局将如何被券商重新划分值得关注。  
相关链接:基金业协会重申私募基金投资者规定
        中国证券投资基金业协会5日在《私募基金问答》中重申了关于私募基金投资者的主要法规规定。《证券投资基金法》第八十七条规定,非公开募集基金应当向合格投资者募集,合格投资者累计不得超过二百人。前款所称合格投资者,是指达到规定资产规模或者收入水平,并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定。
  《私募投资基金监督管理暂行办法》第十一条规定,私募基金应当向合格投资者募集,单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。投资者转让基金份额的,受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合前款规定。
  《私募投资基金监督管理暂行办法》第十二条规定,私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:(一)净资产不低于1000万元的单位;(二)金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。


Copyright © 华泰证券投资理财联盟@2017