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晨会聚焦策略:国改主题是看涨期权,军工是排头兵

海通证券彩虹俱乐部 2019-09-13 14:15:36
 导读 
英国退欧影响持续,欧美股市大跌,避险资产上涨。标普惠誉下调英国评级。统计局:5月工业企业效益继续呈现积极变化。央行周一进行2700亿7天期逆回购,操作量创4个月新高。昨A股无惧英脱欧,沪指涨1.45%逼近2900点,创业板飙升3%。短期利空逐渐落地,但投资者情绪仍谨慎,依旧震荡为主,控制仓位灵活波段,板块选择业绩为王。
研究所晨会今日聚焦计算机、传媒、通讯、有色等行业,重点点评佳讯飞鸿、中国国贸等。
策略
 

国改主题是看涨期权,军工是排头兵

①宝钢武钢筹划战略重组表明国企改革正在加速,目前国企改革预期较低,估值和涨跌幅均显示板块向下风险相对较小,向上则有想象空间,继续强调国改主题是看涨期权。②关注军工排头兵,下半年起军工集团资产重组有望进入密集兑现阶段,最优质的军工科研院所资产证券化有望提速。③关注国企壳价值,四大标准筛选国企壳资源,详见报告《国改主题是看涨期权:资产注入+壳价值》。


行业热点
 

计算机维持对计算机的乐观判断,看好体育信息化。1、计算机中报好;电子(硬件)估值高于计算机(软件),软件有了估值优势;主题丰富,政策明朗。2、关注IT新兴技术与体育的融合:体育大数据、体育VR、体育人工智能。3、策略:价值主线首选IT安全和人工智能;成长主线首选金融科技和无人驾驶。4、建议关注:IT安全(中科曙光,绿盟科技,启明星辰);金融科技(赢时胜、恒生电子、同花顺、润和软件,新大陆、四方精创、中科金财);无人驾驶(四维图新、景嘉微、多伦科技、中海达、东软集团);人工智能(佳都科技、东方网力、远方光电、科大讯飞)(郑宏达

 

传媒网络虚拟财产或进入规范化时代,推动文化互联网行业升级和出海。近日民法总则草案拟将网络虚拟财产视为一种权利,与动产不动产具备相同法律性质,首次明确其合法地位。文化互联网行业政策规范下,行业价值被认可,估值可望触底反弹。推荐白马或小市值个股。7月组合:分众传媒、华谊嘉信、慈文传媒、皖新传媒、威创股份、天润控股、华媒控股、雷曼股份(钟奇

 

通信中报趋势展望,业绩优良、差而转型、业绩拐点三类公司各有机会。维持近一个月的相对乐观的行业观点,继续看好围绕物联网、国防信息化、光通信、云计算、大数据等方向的结构性机会。7月份行业模拟组合:海兰信、光迅科技、烽火通信、科华恒盛、高新兴、初灵信息、星网锐捷、海能达、信威集团、紫光股份(朱劲松

 

有色“自由港”钴矿产业解析。洛阳钼业收购刚果最大的铜钴矿TenkeFungurume 56%的股权。Tenke钴产量占世界钴产量平均在10%以上,2015年达到16%,为近几年的最高峰。2013年自由港收购了芬兰Kokkola的一家钴矿精炼厂,完全能够满足Tenke矿的钴精炼加工需求。自由港一季报显示,自由港已同意和洛阳钼业协商转售其在芬兰Kokkola钴矿精炼厂及相关销售和市场业务的权益,报价在1亿美元左右(施毅

 

建材自下而上精选公司质地优秀、相对抗周期、估值较合理的个股。建议关注:再升科技、长海股份、伟星新材、东方雨虹等;此外,建议关注优选短期中报绩优股:再升科技、长海股份、兔宝宝、东方雨虹等(邱友锋

 

石化关注丁二烯价格上涨的投资机会。从供给角度来看,部分丁二烯产能处于停车状态。另外,G20会议将于杭州召开,部分丁二烯装置或将受到影响,货源偏紧的态势将在未来一段时间内持续,丁二烯价格或将进一步上涨。建议关注具备丁二烯产能的公司:齐翔腾达、华锦股份(邓勇

 

钢铁宝钢武钢合并,协同效应很大。工信部327日发布《钢铁产业调整政策》(意见稿),要求2025年前十大钢企集中度从目前34%提高到60%,并购后不仅能够淘汰落后产能,也能提高集中度,还能部分解决杠杆环保等问题。宝钢武钢谋划重组说明供给侧和国企改革在加快。宝钢武钢停牌,可以关注类似的鞍钢集团下属上市公司,甚至附近可能被整合的公司,以及其他钢铁央企下属的上市公司(刘彦奇



重点个股及其他点评
 

佳讯飞鸿联手六捷科技,完善智慧指挥调度全产业链布局。佳讯飞鸿作为行业领先的指挥调度与控制系统提供商,在交通、能源、国防等领域占据领先的市场地位。六捷科技致力于铁路通信网络检测、监测技术的研发与应用,依据其现有GSM-R通信网络业务实时在线监测平台,全力打造基于大数据分析的智能化运维服务平台。本次收购,将有利于加深双方的合作深度,进一步推动佳讯飞鸿“大数据资源战略”的实施,提升佳讯飞鸿的整体服务能力和综合竞争实力(朱劲松

 

中国国贸全球金融市场动荡,稳定现金牛是大量资金最佳安全港湾。坐拥北京核心区优质商业资产。手握现金,空间实足。价值低估,弹性丰富。极少被明显价值低估(自有现金流估值看,市值上限超506亿)、且具备强消费属性企业(业绩增速有望超过五粮液)。强烈看好!(涂力磊

 

和佳股份期待整体转型,业绩有望复苏。分级诊疗带动基层医院建设;2016年订单落地带来确认收入;医疗信息化、医院金融、康复医疗服务等业务布局前景可期。融资租赁是公司发展速度最快的细分业务;医疗信息化随着公司医院打包建设逐渐深入。坚持长期看好(张宇/余文心

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