买入看涨期权,行情上涨会赚钱

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        从这位投资者的话语中，小编可以断定他的期权武功已经修炼到相当的等级。

        刚入门的投资人往往有一个认识误区：只要我看涨50ETF的价格走势，就应该买入看涨期权。这些朋友忽略了隐含波动率的影响和威力。

        今天，小编就要带大家详细研读《108招太极期权》的第1招——买入看涨期权（Buy Call）

        2016年10月18日，期权先生发现：50ETF价格和50ETF期权隐含波动率都处在相对低位，未来有可能一起上涨。当天，期权先生买入了一张虚值看涨期权：

        从10月18日到11月30日，50ETF价格从2.229上涨至2.419，50ETF期权隐含波动率从12.46%上涨至16.39%。可以说，期权先生的梦想都实现了。

        当天，期权先生的账面盈利非常诱人：

        如果我们单独看这张看涨期权的价格走势，会发现期权先生简直是捕捉到了风口上的鹰：

        传统教材告诉大家：买入看涨期权，行情上涨会赚钱。损失有限，获利无限。其实，这只是行权时的盈亏情况：

        如果我们不打算持有到期行权，而是想要提前卖出平仓，我们就得去看下面这张情境盈亏图。

        时间盈亏图：买入看涨期权每天都在付出时间损耗的代价，如果50ETF价格静止不动，我们手上这张期权的价值一直在流血。

        波动盈亏图：买入看涨期权实际上也在做多隐含波动率，如果50ETF期权隐含波动率下降，我们手上这张期权的价值也会掉血。

         如果我们去看Greeks仪表盘，对这个策略会理解得更透彻。

         在10月18日期权先生建仓时，他是在做多Delta\Gamma\Vega，做空Theta。

        期权先生的有利情境：股价上涨+波动率上升+快速获利平仓

        期权先生的不利情境：股价下跌+波动率下降+持仓太久

        最后，奉献动态Greeks给高级期权交易员。

        今天的策略就简单讲到这里。请持续关注《太极期权108招》，祝您的期权交易武功更上一层楼！