华泰证券投资理财联盟

怎样用期权从200万做到4个亿?

东华时代投资 2019-08-12 08:04:31


以下为现场分享内容


  周俊:各位朋友,各位投资者,各位老师,下午好。


  首先,非常感谢主办方给了我这样一次机会,和大家聊一聊我对期权的理解,和如何使用这个工具来做交易。


  我自己非常感谢我的家人,因为我高中时期他们特别相信我,给了我一笔资金做国内的股票,刚开始进去赚了钱,对金融就特别感兴趣,在美国第一个星期,第一件事情就是开账户,到了美国这个是很难得的机会,在美国的A股的经历,我到美国先从中概股入手,做了一些指数,后来一直做了商品、原油、商品都有涉及,2012年回国国内的衍生品市场,都没有ETF,因此在香港做涡轮交易,后来2015年我赚了一些钱在深圳创立了喜鹊资本,在衍生品市场交易,后来我们2016年拿到牌照,在跟金融这个期权和期货延伸品打交道已经有10年了。


  我是怎么理解期权这个工具。我总结两句话,期权是知识积累变现最高的效率的投资工具。知识积累就是说你的投资理念必须正确,如果投资理念错了,做大的努力都是错误,投资理念就是先后次序,做期权要选标的物,如果连趋势不知道,任何期权的策略都是基于趋势,趋势都无法判断,使用期权的工具失败率是很高的,知识积累,例如对每个股票、市场特别了解,你就有了标的,你进入门槛很低,哪怕几千块钱可以交易,任何品种能想到的品种都可以交易,你现在有场外期权找到80%的股都可以用期权工具,你在香港你可以找到大部分的股票,全球海外的,甚至天气都可以交易。像我们是渔民出海捕鱼知道鱼群在哪里,而不是知道的网怎么编出来的。这个例子,我公司的汽车研究员,它从小一直对汽车感兴趣,因此它研究起来汽车得心应手,2016年12月推荐了吉利汽车,自己运用了10万块钱,刚好它在2016年12月份,吉利汽车股份7块钱这个位置买了期权,到形成结束估价刚刚到27块钱,用了10个月时间买了房子、车子。这个案例是最佳的支持变现的案例,我问他你懂期权吗?他说不懂,哪里学的,自己看书学的,自己买了香港涡轮,各位投资者,期权一点都不难,难在标的的选择,有标的之后,我喜欢做买方,风险是有限的,各种问题只要规划好资金这个最有效的,任何投资参与那么多市场,参与那么多的工具,管理客户的资金,管理自己的资金,最简单就是最有效的。


  当然,我刚才主持人介绍了我一个很空的一个案例,其实我国10年来的交易,经历了好多次起起伏伏,大家可能感兴趣为什么200万可以到4个多亿,成功的案例,没有多大的借鉴的效果,失败的可以分享一下。


  2013年我就在香港做交易,交了很多学费,其实我当时判断美国已经创14000点新高,国内和香港没有反应,但是国内我当时做不准,香港凭我从过往的曲线历史走势来看,香港有一半因素受美国影响,2013年的时候受美国影响,因此我开始布局,我2013年400万布局是全军覆没掉的。2014年的时候7月份时候进去拿了200万过去,7月份买进9月28日才动起来,期权有时间价值,2个多月消耗之后,自己补了几十万进去,70万资金蓝筹股启动,杠杆很高,70万直接打到4千万,我当时看到的行情其实我只拿一点钱出来,然后又持续买入,两波行情把账户翻上升了,这种参考意义不是很大,对自己也没有很大的借鉴的。


  还有我觉得2017年的打击很大,2017年做了一些案例有一些小小的知名度,我募集资金就很容易,我们拿了3个多亿,国内的基金无法配置期权,期权当时50ETF,我们也容不下大资金,在期权市场容量资金很小,大部分投资在商品期货里面。但是2014年,我相信国家习近平上台我拿到4个多亿,大部分资金其实在股灾的时候灭掉了,那时候太相信国家政府,当时不过也是基于你至少10年的牛市接近5千多点的是有可能,当时4千多点,香港一路没有动,当时过于相信。所以投资要保持理性。


  2017年我不相信有供给侧改革,环保力度有如此之大,我们当时做套利,我资金策略4个基本错,体会人生的多彩,让我体会深的就是一条的艰难的路,但是我现在因为我之前也有失败才能让我成长,失败我做了总结,我自己专注于期权,我现在把自己不擅长的,拿起自己最擅长最熟悉的工具期权,跟员工说一辈子一件事专注期权。期权是希望的种子,希望再次创造神话的种子它就是。


  我跟大家分享一些我在一次一次成功与失败过程中,有那些可以借鉴的。首先我刚才说的,就是顺序要对,必须有有标的物,我从当时失败下来我唯一没有砍掉的人员就是研究团队,而且加强研究团队和研究人员,因此做好研究的交易市场节点尤其重要,做好一波要休息,当时4个多亿其实要休息,不应该持续做单,人盈利之后人的信心会市场膨胀,所以就个人来说也要真的要休息,让自己平静下来,投资必须有逻辑,而且做到逻辑简单的品种,这里我说一下,为什么提到农产品,我自己是一个农产品的研究员,农产品是结合期权最佳的标的物,价格需求和供给决定,农产品很稳定的,人口在增长,唯有看供应,供应农产品就是一个单产和种植面积。因为在美国,我当时读书的时候,一路在做调研,因为我有机会,它也是靠天吃饭,他也没有做到完全灌溉完全解决,因此单产天气决定,那么天气可以通过美国气象局的网站公开,对投资者都是公平的,还有天气有周期,如果研究透之后,真的是有规律的,因此农产品做交易周期非常适合我们。农产品现在价格已经连续跌了6年,价格的底部,来年的农民的种植积极性不一样了。还有大宗商品有一个周期,我们非常乐观。

  对2018年的股票它的牛市已经来了,你从周期的角度来看,它第一天的启动就是锌、铜,特别是美国的玉米原油上涨以后,如果叠加天气的因素,高度有非常想象的空间,所以像这样子,农产品时间节点,每年只有2次,只有春耕和秋收,我们人也是一样,儿童和老年是最脆弱,因此它南美和北美气侯相反,北美收割,南美播种,每年只要两次布局,我们做好资金管理一定成功,期权好在价格在底部,我们只要做好资金管理,结合研究,踩好节点一定成功。


  必须完善自己的交易体系,精进自己的投资理念,高风险不等于高收益,对高风险市场的管控能力越强,管理头寸的能力就越强。提高我们的确定性,所以风险你管控好,确定了,提高确定性,其实你对投资管理能力就越强,还有资金管理及自我控制,只有保证自己我们才有可能谈未来,要不断的学习,向失败学习,我错了就是错了,交易是人格的反应。衍生品交易杠杆性很大,战胜自己的弱点。


Copyright © 华泰证券投资理财联盟@2017