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【交易所期权】20180302日评

鲁证期货 2019-09-09 14:35:10


白糖期权


基本面:

     隔夜国际原糖期货继续反弹收高,05月合约报收13.71美分,涨0.33美分,5月白糖合约报收368.5美元,涨7.2美元。市场仍受制于供应充足影响,ISO周四在度上调了全球食糖市场的预估,从之前503万吨调高至515万吨。技术上原糖连续两日反弹,关注40日线和60日线均线压力。
国内郑糖则表现偏弱,期价未跟随原糖反弹,一方面是由于内外价差仍然较大的的影响限制郑糖反弹,一方面是当前现货表现不佳,2月产销数据即将公布前市场表现观望态势,但从期价运行态势来看,虽然郑糖未跟随原糖反弹,但是仍未摆脱震荡区间,依旧震荡运行。从资金角度看,进场资金未见明显进场迹象,昨晚仍出现减持离场表现下,说明市场观望中,操作上短线操作或观望等待为宜。


期权策略:

3月1日,白糖期权成交缩量,成交25034手,缩量6920手,持仓214666手增加3224手。隐含波动率表现略微走弱,805主力合约系列期权波率整体变化表现偏虚值期权波动率下降,中间平值期权变动不大,3月底即将到期,以卖出两端虚值和极度实质期权的操作为主。




       


仅供参考
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