华泰证券投资理财联盟

买期权的小秘密,避险暴利样样通,即使是“黑天鹅”也玩不过!

亿德咨询 2019-10-07 16:03:19

期权交易整个过程充满着喜悦和兴奋,但是同时也总会冲击着这个艰辛和低落。每一个入市的参与者都要好好学习期权基础知识,认真钻研交易技巧,才能正确地认识市场并生存下去。



参与期权市场,需要重点认识以下四个问题;


一、战略思维问题

是指将期权交易放在一个什么样的层次来对待,部分人可能一开始只是好奇或者有兴趣或者是朋友介绍,不管因为何种途径来参与期权市场,都要很谨慎地对待交易过程。如果没有把期权当作一个终生职业来参与期权交易肯定会出现问题的。


参与期权交易过程非常持久,必须长远规划,包括必须的时间、方法、资金、风险控制手段。如果只是玩玩,或者为寻找刺激,或者懵懵懂懂,最好不要来。因为期权交易要经过很多次的练习,才能够真正把握好。


在定位期权与人生关系的时候,还要考虑休息的问题。如果真不能突破瓶颈,就要考虑如何离开期权市场。如果盈利足够多,也可以考虑收手不干。离开和休息,在整个战略思维里同样重要。


二、低频交易问题


频繁交易会导致交易成本大幅增加,而且出错得可能性也会比较大。所以,低频交易是应该坚持的基本规则,配上合适的资金管理法则,交易会做得更好。

对于资金管理来说,其核心是在关键时候集中优势兵力做强势品种。

低频交易一定要养成试仓的手法和习惯,这样才能够保证"大部队"的安全,还能够关键时刻能够凌厉一击。低频和试仓主要目的都是为了保护自己。


三、顺势和止损问题

技术分析一定要加上基本面分析,才能够更加准确的分辨出商品走势。在研究方向、顺势操作的同时,要抓住转折点或者加速点,因为这些点往往比较重要,甚至有时候这比方向还重要,因为剧烈的价格波动可能会在几天之内完成。

止损的目的就是保护自己。但是如果要要实现持久的胜利,就必须长久地生存。止损可以将我们从一个波动中迅速切换到下一个波动中,止盈更是如此,目的是能够抓住更好的机会。


四、时间和空间问题


时间决定了很多交易能不能做。


第一是关键时间点的意义。在关键时间点的选择,决定了行情能否走出趋势,而价格在重要经济指标或者重要政策前的表现将明显强化价格趋势或者导致趋势转折。

第二是自己交易的关键时间。一般来讲,进场当天交易要盈利,而且止损点是当日低点,并且随后几天,价格开始大幅度向正确方向运动。如果三天还没有盈利,或者价格没有出现大幅波动,则说明交易有问题。

判断价格空间的具体点位在于其有没有特别重大的价值,谁是当下价格的主要推手。一般,不必在乎价格的具体空间,除非是在关键的支撑和阻力位,最主要的是谁占主动以及要歼灭的对手方。


通过以上期权基础知识的介绍,需要认识到,理论再清晰也要结合实际操作,只有理论与实际相结合,方能取得最后的成功。


规避风险 期权可以大大提高交易自由度


首先,期权是一种非常好的金融风险管理工具。

股灾前认沽期权(看跌期权)极其的便宜,持有股票的散户只需要少量的资金就可以对冲掉股灾带来的损失。每一个二级市场投资者都应该有风险意识,而期权是风险管理的最佳工具。

期权交易的最大好处在于你在参与交易本身之时,已经锁定了最大风险。期权,就是市场上有得卖的后悔药。

其次,期权是一种非常好的趋势交易的工具。

在金融交易中,最重要的是情绪管理,其次才是资金管理和交易策略。趋势交易的最高境界就是截断亏损,让利润奔跑。可惜这是反人性的,能做到这一点只能依赖于天赋和勤学苦练,乃至无数的亏损打击,才能有少数人达到这个境界。

期权合约,则可以让你在金融交易中自动避开逆人性的情绪干扰。只要买入一张期权合约,即可自动达到亏损有限、收益无限的高手境界,这种Optionality的特性是机构和散户都非常需要的,所以随着越来越多的人认识到期权的这种特性,期权市场未来一定会有大发展。

一说到黑天鹅事件,相信大家都不陌生,因为其不可预测,且影响重大,往往黑天鹅的来临会给投资者带来巨大的亏损,那么如何才能减小甚至是避免黑天鹅事件对我们的投资带来的影响?很多投资者都会考虑,完善自己的交易策略。但是一个完整的,能适应各种不同行情的交易系统建立往往不是那么容易的。但是,如果我说,其实期货市场中有一个很好用的工具,只要用的妥当,就能规避黑天鹅,甚至能从黑天鹅事件中获益,大家是不是觉得是一件很神奇的事情?!

向大家举一个实例,在之前的英国脱欧事件中,相信很多人因为没有赌对英国脱欧的结果,而导致损失惨重,但是有一位投资者,在不知道结果的情况下,却获得了5.66倍的投资回报,他是怎么做到的?其实,他是运用了一个很好的工具,那就是期权,再加上他的交易策略,才能在复杂多变,难以预料的行情中,规避风险,并从中获利。

股票就好比走路,期货就是骑自行车,而期权就像是开汽车,给予我们立体交易的可能,无论市场上涨、下跌或者横盘都能盈利,同时可以对冲掉任何不想要的风险,可以大大地提高我们的交易自由度。

一两次交易就可能实现上百倍收益

期权是最容易产生短期暴利的交易品种,在行情火爆时,可能一两个月就能实现上百倍甚至上千倍的收益。拿单日的最大盈利来比较,A股的单日最大盈利是20%,就是跌停板上买到一只股票,然后当天涨停,期货类似,只不过增加了保证金杠杆。

期权市场上单日最大盈利能到多少呢?让我们来看看2015年1月15日的瑞郎事件,随着瑞士央行宣布瑞郎与欧元脱钩,瑞郎汇率应声上涨了30%,短短的几分钟,瑞郎的虚值看涨期权就出现了一万倍的涨幅。


再回到A股市场,2015年6月29日~8月26日两个月的时间,上证50指数下跌37.47%,“8月沽2750”这个期权合约从最低1块钱涨到最高10900块,涨幅同样是一万多倍,这是任何股票与期货品种都无法比拟的超高收益。

-免责声明-

文章内容来源:互联网收集,仅供参考,不构成投资建议,投资者应独立作出投资决策。我司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。股市有风险,投资需谨慎!据此入市,风险自担,亿德不承担任何责任。

Copyright © 华泰证券投资理财联盟@2017