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期权策略日报20180109

期权策略 2021-01-10 08:37:46

 

Ø  标的物走势评估:

策略分析

昨日标的上涨0.38%,收报2.944元。构建的卖出宽跨式期权组合1月2950认购、1月2900认沽期权每组获利51元,今日继续持有。主要风险源于在于标的继续震荡上行。

标的分析

昨日50ETF平开,随后在钢铁、煤炭、房地产的带动下震荡上移,周期板块在此表现强势,但保险依然弱势下跌,整个保险板块已经四连阴。贵州茅台继续创着新高,标的股票走势相对分化。截止收盘,50ETF报收2.944元,涨幅0.38%。

技术面上,50ETF下方支撑较为明显,依托5日均线稳步上移,突破中短期均线的阻力,短中期均线形成多头排列,昨日收出实体小阳线,表明市场情绪有所好转,MACD指标零轴上方金叉之后,和标的形成上升同步。关注上方2.95的压力位。

市场面上,元旦之后,指数从12月的窄幅震荡中走出,昨日更是突破3400点,成交量持续攀升,在没有明确的增量资金前提下,警惕指数的分化震荡。50ETF标的证券上一交易日32支上涨,17支下跌,其中房地产、基建以及周期股对50ETF的涨幅贡献较大,但金融“三巨头”之一的保险仍萎靡不振,不改下跌趋势。预计50ETF在2.9至2.95之间震荡。

操作上建议区间思路为主,注意止盈止损。

期权分析

昨日认沽认购成交量比77.08%,较昨日下降2.51%,标的在连续上涨之后,认沽认购成交量比仍处于较高的水平,市场情绪不太乐观。从期权持仓量来看,总持仓量1,624,856张,较上一交易日增加44725张。

从波动率上看,上一交易日波动率继续小幅回升,波动率有继续盘整的趋势。


 

Ø  期权成交及波动率数据:

期权成交

昨日50ETF期权单日成交770,768张,其中认购成交435,278张,认沽成交335,490张,认沽认购比77.08%,市场情绪偏紧。总持仓1,624,856张,认购持仓844,846张,认沽持仓780,010张。

 

中国波指IVIX走势


 

 

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