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认购期权涨跌互现,投资者难言乐观【兴业证券期权水晶球20170104 任瞳/于明明】

XYQUANT 2019-10-08 09:45:36
认购期权涨跌互现,投资者难言乐观
兴业期权水晶球20170104


特别关注

预测标的:上证50指数/上证50ETF

预测分值:4分(中性偏谨慎预期)

目标日期:2017.1.5(周四)

简明观点:指标显示波动率风险溢价转入危险区域,同时虚值认购期权隐含波动率斜率依然处于较低水平,而认购认沽期权成交比处于中性区域,整体而言期权市场投资者情绪依然不高,小明对标的后市走势持中性偏谨慎预期。

1
市场回顾

上个交易日期权市场数据显示虚值认购期权隐含波动率斜率处于偏空状态,且虽然周二市场反弹但是虚值认购期权出现了明显下跌,波动率风险溢价处于中性状态,整体而言期权市场投资者情绪依然不高。从标的日内走势来看,早盘小幅低开后震荡走高,午盘后涨幅有所扩大,最终收盘时标的上涨0.78%,50指数上涨0.62%,标的走势高于水晶球指数的预期

2
短期判断

截止到周三市场收盘,兴业期权水晶球择时指数的分数维持在4分(满分10分),指标显示波动率风险溢价转入危险区域,同时虚值认购期权隐含波动率斜率依然处于较低水平,而认购认沽期权成交比处于中性区域,整体而言期权市场投资者情绪依然不高,小明对标的后市走势持中性偏谨慎预期

附表
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联系人:任瞳
电话:0755-2382 6010
E-mail:rentong@xyzq.com.cn
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联系人:于明明
电话:18616021459,021-20370619
微信:skytaro8260
E-mail: yumingming@xyzq.com.cn
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联系人:王武蕾
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